服装物流千亿级市场，看Zare、安踏、春风、品骏

服装物流这个千亿级的市场，竟然没有一个10亿以上的专业物流企业。趋向于快时尚的服装行业需要一个与其相配套的专业化物流运输配送体系，能否打造一套高效、低成本的物流模式与服装供应链完美衔接也是服装物流企业追求的目标。

1、服装物流的市场背景
1.1 服装物流市场规模

据国家统计局数据显示，2017年我国服装行业规模以上企业产量约287.81亿件，出现近4年来的下降，降幅达8.49%，限额以上服装企业的批发零售额约为10356.4亿元，较2016年仍有小幅增长。按照社会物流总费用占社会物流总额的比例4.79%，来估测服装物流市场规模的话，2017年限额以上的服装物流市场规模约495.7亿元。

根据中商产业研究院数据的预测，预计2018年服装行业规模以上企业产量将达291.02亿件，约1.12%的小幅增长，零售额将升至10985.8亿元，那么限额以上的服装物流市场规模将达到525.82亿元。

实际上根据中国服装协会测算，2017年全社会完成服装总产量约456亿件，按照这个数据测算，服装物流的市场规模应该属于小千亿级市场。随着线上线下相结合的零售方式继续推进，服装物流行业的市场规模会随之逐步扩大。

1.2  服装行业特点对物流影响

我国服装行业经过多年的发展已从之前的大规模、批量化转向以市场为导向的碎片化、小批量、多品类、快时尚的方向发展。服装与普通消费品不同，有很强的周期性和季节性，并且受品牌影响大，传统的销售渠道模式正朝着多样化形式发展，这些特点都对其配套的物流体系有着极高的要求。

1.3  服装渠道多元化对物流的影响

我国是世界上最大的纺织服装生产、消费和出口国，拥有比较完整的服装产业链，实现了产供销的一体化。传统服装的销售模式随着互联网经济和碎片化市场的发展，也随之发生了一些变化，开始形成了传统代理销售渠道和线上商城同步销售的新型销售模式。

按照销售手段的不同又可分为厂家专卖直销、代理加盟销售和电商平台销售三类。其中厂家专卖直销和代理加盟销售一般以传统的专卖店、商场专柜等铺面形式开展，而线上销售一般厂商会作为平台的第三方卖家进行在线销售，并逐步向线上线下款式同步、库存同步、物流同步升级。

1.4  服装产地集中对物流影响

从全国主要服装企业所在地看，服装生产具有很强的地域集中性。根据服装上市百强企业和中国服装协会公布的百强企业数据来看，服装企业主要集中在浙江、江苏、福建、山东、广东等几个沿海省份。

无论是服装的原料还是成品都需要强大的仓储物流进行支撑，在传统的销售模式中，大服装企业为建立全国分销网络一般会选用「总仓+全国分仓」的物流仓储模式。随着市场需求的变化，服装企业越来越多地开始减少分仓，缩减为总仓发全国的形式。

服装企业主要分布地及仓储变化趋势

2、服装物流企业特点及模式分析
2.1  服装物流分类

服装物流按照其供应链流程可将其划分为生产物流、销售物流、逆向物流三个类别，若按照物流服务商的类型划分，又可划分为企业物流、第三方物流、电商物流、即时配送物流等。

人们一般很少关注生产过程的物流，注意力多集中在服装销售和逆向回收的物流过程。如今多数大服装企业为了提高配送效率，降低物流成本，都选择自建物流，并辅以外部物流合作的方式进行服装的储运，但基本上是企业自建物流中心和仓储，干线及末端配送运力进行外包。

2.2  服装物流企业分类

由于服务于服装储运的物流企业的属性不同，服装物流也呈现出不同的特点。

1）诞生于服装品牌商旗下的企业物流，受服装行业传统性的影响，在物流方面的表现具有很大的局限性和传统气息，基本上只做单纯的仓储和物流中心，批量干线运输、末端门店配送进行外包。

2）第三方物流企业，又可分为专业服务于服装物流的第三方物流企业和综合性物流企业，此类企业提供标准化的产品服务，仓储、运输信息化程度高，有完善的产品储运、配送体系。

3）电商物流是依托于电商销售平台的物流体系，仓配一体化是其突出特点，靠前置仓储的合理布局和大数据预测来加速服装的配送。

4）即时配送是最新加入服装物流行业的队伍，具有高时效、配送单品化等特性，是加速服装物流一公里的有效手段。

2.3  服装物流典型模式

服装物流行业内存在一个绕不开的话题——库存管理。如何加速周转效率，降低库存积压这个供应链难题？实则与服装企业各自的物流模式存在较大的关系。无论是国内的服装企业还是国际巨头服装零售商，其物流配送在整个服装销售的过程中占有举足轻重的地位。

1）企业物流——安踏

2012年以前服装企业销售基本以批发为主，货物交由区域经销商进行开店下沉铺货，鞋服大批量的由生产成品仓通过第三方物流企业直接运输至每个经销商仓库，再由经销商与区域物流企业合作进行门店配送。

后来直营门店的销售模式开始推广，服装企业的物流配送模式发生改变，「总仓+全国分仓」模式开始流行，多家服装企业开始兴建物流中心，将运力进行外包，形成服装企业自己的物流体系。

以国内运动服装第一品牌的安踏为例，其物流根据其全国门店销售体系，建立了「中央仓+区域仓+分仓」的物流模式，通过分仓覆盖临近的区域门店的形式进行商品运输配送。通过自建物流中心，以招标的方式将干线运输进行外包，末端门店配送阶段与同城第三方物流合作，以只控节点的形式搭建其服装物流。

当前由于市场需求的变化，及物流成本控制需要，「中央仓+区域仓+分仓」的模式开始进行转变，形成中央仓直配全国门店、电商前置仓、高销售区DC仓、前店后仓等多种形式相结合的物流模式。

，全球知名品牌Nike在国内的物流模式，也属于总仓直配全国门店，辅以部分城市仓的模式，以江苏太仓的总仓为核心，产品完成后以整车形式从各工厂运至总仓，然后进行全国城市仓和门店货的调拨和配送。其中上海虹迪物流负责Nike的仓储管理和北方市场门店配送，海格物流负责Nike的仓对仓整车调拨和南方部分门店的配送。

2）第三方物流——春风

在传统的物流行业中，有一批专注于服装运输的第三方物流企业，其中最具代表性的是上海春风物流，其业务百分百为服装运输。春风属于垂直服装行业的零担企业，2017年营收3.28亿元，虽然较2016年同比减少10.09%，但仍然是服装物流行业收入的第一。

其运营模式与快运企业类似，以网络的形式进行区域覆盖，目前春风网络已收缩为区域网，全网覆盖能力较差，专注于江浙沪地区的服装配送，自营店占比较小，大部分为加盟店，其干线运输由自有车辆进行承运。春风提供服装厂仓到门店配送、门店之间货物调拨、退货逆向物流以及服装仓储等服务。

3）电商物流——品骏物流

电商物流的显著特点就是仓配一体化，利用大数据预测消费可能，将产品提前调拨至区域分仓或前置仓。品骏物流作为唯品会旗下的物流系统，承接电商平台物流业务，根据唯品会在全国的五大区域仓进行网络布局。

品牌商安排运力将产品从加工厂运至唯品会仓库，产品销售后的物流运作由品骏负责。电商物流较传统物流的中间转运环节少，其运作模式一般由「区域仓-转运中心-配送站-消费者」构成，唯品会的区域仓较京东少，品骏在县市级的物流配送中一般会多一次集货转运环节。

目前电商物流的仓配一体化仍在探索优化阶段，成本高是其突出特点， 2017年年报数据显示，唯品会的物流费用占其总收入的9.5%，全年单件物流成本约21.4元，远高于传统快递行业。

4）即时配送与服装的结合

2018年出现了一个有意思的现象，好像一时间所有的服装企业都开始与即时配送平台展开了合作，其中最吸引眼球的要数美团与海澜之家的握手，服装物流也开始进入了以分钟计时的配送时代。即时配送深受消费者欢迎的重要原因就是1小时内即可收到自己心仪的商品，消费者体验非常好，服装企业也正是抓住了这一点才开展这项业务。

这种线上销售与线下即时派送模式看似非常好，实际上存在着一定的缺陷。服装即时配送是将门店作为前置仓的形式放在消费者身边，前店后仓的问题就在于仓库小、品类少，这就导致订单履约率较低，只能销售热销品，即时配送的单量短时间内不会有较大突破。

5）Zara的物流启示——灵活快捷

国际时尚品牌Zara在全球88个国家拥有2,100多家商店，每年生产约4.5亿件物品，以每周两次的定期、小批量发送到全球门店。Zara是全球服装快时尚的代表，拥有灵活的生产规划，仅有15%的服装会提前生产，一半以上的衣服会在热销期内两周设计生产完毕，然后2天内配送到全球门店，这就依赖其强大的物流配送能力。

虽然Zara的服装50%以上产量在西班牙附近，26%在欧洲其他国家，24%在亚洲国家，但生产后不会就近进入当地市场，所有的产品需要从产地返回西班牙物流中心后再发往全球门店。处在时尚消费品行业的Zara竟然在物流上的投入远高于广告费用，其运作效率非常高，库存周转率达到80%，基本没有存货，Zara的DC基本上是一个转运仓而不是储存仓。

所有货物都以零担的形式开展，在欧洲为陆运，时效为24小时，其他远程运输全部为空运，中国和美国市场时效为48小时，日本为48-72小时，末端到店配送外包给第三方物流企业完成。快速的物流是Zara供应链中的重要环节，也是其成为快时尚第一品牌的重要保障。

6）服装专线

在服装批发市场中存在一批专业服务于批发市场之间运输的团体，这部分运力被称之为服装专线，其业务单纯为服装批发市场之间的零担运输。这部分专线十分传统，无转运、单线直发，但服务时效特别高，符合批发商的物流需求，是一般网络企业不能比拟的。

3、运联研究院观点
1）服装行业的第三方物流5亿天花板难突破

服装行业的季节性、多SKU、非标，品牌和商业模式变动较大，商流本身的不稳定。一般的服装物流企业难以支撑起多家品牌商的物流方案需求，服装物流市场中很难成长出一个专业的巨头企业。

服装物流市场的碎片化是由来已久的状态，其集中度的提升非常困难，究其原因不难发现，服装企业对物流的方式简单粗暴，只有吨方报价，物流企业要将其转化为整车、零担、快递的运输方案，十分考验物流企业的解决方案能力。市场上很少有服装物流企业有能力接5家以上品牌商的物流运作，基本都是一对一、一对二的服务。

服装物流企业都走大客户战略，单个大品牌商可能占据其营收的20%以上（如春风物流前五客户占营收50%以上），目前大品牌更替频率快，存活时间短，物流企业容易受其限制（如喜得龙、德尔惠等）。

市场上很多小品牌商其规模小，但对物流的解决方案要求高，单个物流企业难以承接多家业务，加剧了市场的分散性。

单纯的第三方物流很难做大，经过多年的发展，目前服装行业最大的第三方物流企业春风物流徘徊在3个亿左右；其他如华企、沃德、新易泰、虹迪等企业的服装物流板块均未突破2亿大关。

2）周转效率是竞争的核心

服装不同于快消品等行业，快周转是其特点，库存管理、配送时效、返货处理等要求都比较高。单纯的时效对服装来说意义不大，全链条的供应链服务能力能够赢得较高的价格，服装行业的第三方物流企业的毛利普遍高于20%。

服装企业最大的困扰是库存，库存也被看作与死亡相等，多数死掉的服装企业与库存分不开，而分仓正是影响库存的重要因素。传统的服装企业产销周期长，生产计划会提前一个季度或半年进行，分仓多就需要填仓的产品多，如今服装消费需求个性化，朝着快时尚发展，将会出现「分仓多=库存多=死亡」。

服装企业旗下的物流基本都以仓为节点，而分仓已成为大累赘，必须优化物流模式，减少全国分仓，设置必要的城市前置仓（ps目前大数据消费倾向预测不够准确，设前置仓存在一定的风险性），并以总仓直配全国门店为主的形式运作，加强物流运营和规划，将有效降低风险。

3）商流主导型平台才能做大

按照全行业计算，服装物流最大的企业是唯品会，根据2017年年报数据显示，唯品会的物流费用占其总收入的9.5%，其年物流规模近70亿元，这得益于其商流平台的本质。包括服装供应链的典型企业利丰，都是以商流为主导的。