两大利好政策护航 运输物流板块望起锚扬帆

昨日运输物流板块放量上涨1.11%，板块内26只个股实现上涨，其中，中海发展[3.15% 资金 研报]、怡亚通[3.33% 资金 研报]、中国远洋[5.12% 资金 研报]、宁波海运[10.11% 资金 研报]等个股涨幅较为显著，分别为：3.15%、3.33%、5.12%、10.11%。

分析人士表示，运输物流板块在昨日大盘震荡整理背景下仍能实现上涨，与政策面的多重利好不无关系。首先，为促进商贸物流发展，降低物流成本，商务部日前发布《商务部关于促进商贸物流发展的实施意见》，提出提高商贸物流社会化、专业化、标准化等八个方面的相关实施意见。《意见》指出，要落实财税土地政策，加大扶持力度。根据各地实际情况，统一规划、合理安排政策和资金支持商贸物流发展。抓紧落实现有的物流企业大宗商品仓储设施用地税收减半政策。

对此，海通证券[-0.96% 资金 研报]认为，《意见》对解决我国物流成本高居不下、行业“散杂乱”的竞争形态、物流服务能力和需求不匹配有较强的指导意义，中长期利于国内上市物流公司的发展、转型和盈利能力提升。

其次，日前国务院召开常务会议，会议决定进一步开放国内快递市场、推动内外资公平有序竞争。会议认为，推动快递业成为现代服务业发展的“黑马”，能促进物流业上台阶。会议决定，全面开放国内包裹快递市场，对符合许可条件的外资快递企业，按核定业务范围和经营地域发放经营许可。

除了政策利好不断加码外，即将实施的沪港通也是运输物流板块上涨的重要催化剂。但具体来看，中金公司认为，沪港通对以航空航运为主的运输类股票和以公路、铁路、港口、机场为主的基础设施类股票影响各不同。首先，运输类股票A股估值一直高于港股(目前仍然有50%-60%溢价，属于市场上A+H溢价较高的行业)，即使在沪港通开通之际，由于A股投资者并不会去海外投资此类股票，预计运输类股票的差价难以在短期内消除。其次，由于海外投资者对于国内低估值的基础设施类股票会比较积极，随着沪港通的推进和中国资本[2.73%]市场的开放(包括更多长线资金入市)，基础设施类中优良品种的估值有望提升。

据国家邮政局公布的数据显示，今年1月份至7月份，全国快递服务企业业务量累计完成70.2亿件，同比增长52.9%;业务收入累计完成1061.3亿元，同比增长41.9%。其中，同城业务收入累计完成133.6亿元，同比增长56.2%;异地业务收入累计完成587.5亿元，同比增长39.2%;国际及港澳台业务收入累计完成 171.1亿元，同比增长12.7%。

在概念股投资方面，申银万国[-3.35%]表示，聚焦物流板块，继续推荐恒基达鑫[-0.64% 资金研报](转型涉足高增长和高回报LNG物流领域)、保税科技[0.93% 资金 研报](业绩高增长和高安全边际、公司处于业绩逐步兑现期)。

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