物流业展将全面驱动叉车行业复苏

叉车主要适用于汽车生产装配线零部件搬运、生产车间内部零部件搬运，邮政、铁路等系统邮件、行李搬运，医药、烟草等系统药品、货物搬运，大型展览会筹备组委会资料搬运，仓储物流系统小型设备、货物搬运等对空间要求以及高度要求比较高的场所。据预计，2014年叉车行业销售将有望从2013年的10%左右，上升到20%左右。

一般来说叉车销量的增长与两大因素有关：一、上一年度的物流业固定资产投资增速;二、全社会物流总额增速。

以交通运输、仓储和邮政的固定资产投资完成额增速为例，叉车销量增速落后约一年时间。2013年1到8月，交通运输、仓储和邮政的固定资产投资累计完成额同比增长24.2%，尤其是8月份，增速达到了34.3%.预计全年增速有望达到26%，为2014年叉车销量的增长打下来了良好基础。

2012年全国叉车销量增速开始放缓，叉车年销量同比下降8%，但总销量依然达到28万台。目前，我国叉车市场保有量已超过150万台。根据欧美发达国家市场发展趋势分析，当叉车销量增速放缓且叉车市场保有量已达到一定数量级别时，合力叉车、杭叉叉车、奇瑞叉车、厦工叉车、林德叉车、龙工叉车、柳工叉车、山推叉车等就开始步入叉车后市场时代。叉车行业周期性拐点基本显现。大物流业的发展也将全面驱动叉车、推高车、搬运车、牵引车行业的复苏。

1到9月份，交通运输、仓储和邮政业固定资产投资累计同比增长23.3%，增速依然保持较快增长。用电量方面，9月份，全社会用电量同比增长9.81%.9月份，工业用电量同比增长7.9%.其中，9月份，轻工业用电量同比增长2.3%.重工业用电量同比增长9.3%.9月，房屋新开工面积累计同比增长7.3%.三季度，农村居民现金累计收入同比增长12.5%，达到7627元。城镇居民人均可支配收入前三季度同比增长9.5%.

电商纷纷转投建仓。据报道称，2012年中国电子商务市场年交易规模达7.85万亿元，同比增长30.83%，而网络零售交易规模达1.32万亿元，同比增长64.7%.同时，工程机械在线等一大批电商前辈，如今也都在仓储上花费巨额投资。

另一个因数为全社会物流总额，仅仅8月份，全社会物流总额同比增速达到了12.2%.这种叉车行业周期性拐点基本显现，也进一步预示着物流业的发展将全面驱动叉车行业的复苏。

带着7.6%和6.4%的全行业产销增长量，中国商用车行业进入了2014年，在面对与2013年不同的政策环境以及市场环境，中国的商用车企业又将如何应对呢?2014年的商用车市场又会出现怎样的情况呢?我们从重型卡车、轻型卡车以及客车市场三个大方面做研判和分析。

重卡市场挑战与机遇并存牵引车被看好

重卡市场一直被看做经济发展的“风向标”和“晴雨表”。就中重型卡车市场而言，专用车、非公路用车以及工程机械市场或将面临部分区域市场收缩的局面，但长途物流市场中牵引车市场均被各家看好。

由于在2013年的重卡市场中表现不同，各家企业在2014年的目标也不尽相同。根据各家企业商务年会资料及数据显示，以2013年目标作为基础，调低2014年销售目标的企业有东风和北奔，而调高目标的则有重汽、一汽解放、陕汽、上汽依维柯红岩和联合卡车。

虽然就目前的分析看，2014年的商用车市场增长点并不明显，但是对于各家商用车企业来说，机遇依旧存在，依然可以在不会出现大幅增长的市场中分得一杯羹，更可通过自己的努力，获得更大的市场份额，更高的企业效益。

归纳来自各企业商务年会时的市场分析可以看出，2014年重卡市场的有利因素包括如下几方面：一是国内重卡更新周期一般为3-5年。2009-2010年是重卡市场的黄金发展期，2014年的更新需求依旧将拉动终端需求。二是一批一二线城市因雾霾天气而强制淘汰黄标车。三是部分地区新的城镇化建设，带动城镇化投资，另外，虽然城镇化进程在中央的统一部署下或将有所放缓，但是高速公路，高速铁路，干、支线机场等基础设施建设依然保持一定规模，对各地重卡市场终端需求的提升依旧会起到一定的拉动作用。四是中国物流行业发展增速加快，以公路物流为主的快递行业对于“高速度”和“准时化”的要求，在今后重卡选购上会更多地体现出来。

而对于牵引车市场，各家企业都持看好的观点。陕汽认为“2014年牵引车细分市场增速将高于行业增幅，占比仍会有一定增长”。企业将会重点推广德龙新M3000、德龙X3000等轻量化、**物流牵引车。一汽解放营销公司总经理荆青春表示。“在2014年，牵引车会朝着功率提升、轻量化、高速化方向发展。”同样，中国重汽销售部总经理张晓东则判断，2014年重卡市场的增长还将落在物流运输车型上。

据记者了解，上依红、联合卡车、大运重卡以及华菱汽车的相关负责人也都十分看好2014年的牵引车市场，并分别针对该细分领域制定了详细的销售计划。“在联合卡车2014年10000辆的销售目标中，牵引车占比**，达到48%。”联合卡车副总经理唐钢介绍说。

轻卡销量趋稳产品趋向高端化

2013年轻卡销量达到190万辆，相较于2012年的183万辆，2013年销量微增3.8%。近几年轻卡销量大体稳定，市场容量在从2010年到2013年的四年时间里，每年的销量都维持在180万辆以上。但轻卡市场的产品构成已发生较大变化，高端轻卡一直在稳步扩大细分市场份额，这一趋势将延续到2014年。

同时，支持轻卡市场的长期性因素还将继续存在。淘汰黄标车的强制性政策出台;消费升级和客户升级，导致高端轻卡销量和更新车数量增加;轻卡出口量增加;各地执法机构不断加强市场规范化以及严查超限超载，将导致用车量增加。

另外，从运输距离看，轻卡主要用于半径500公里以内的短途运输，作为短途运输工具，轻卡将得益于城市化率的提升、农村和城镇居民收入提高、路网扩张等发展红利。所以，即便其他因素维持不变，轻卡的刚性需求也会保持。2014年的轻卡市场在这些因素影响下，销量还是会维持在180万辆到195辆之间。

公交市场看重升级轻客或继续火热

2014年大中型长途客车市场较2013年的销量会呈现相对稳定的态势，较大的增长点难现。不过海外出口已经成为各家客车企业的新市场，部分企业已将该市场经营的初具规模，在国内市场相对稳定的情况下，海外市场或将成为各家大型客车生产企业的竞争新领域。

而公交车市场将在2014年产生新的增长点，2013年全国范围内大面积的雾霾天气使得城市尾气排放成为大众关注的热点。多个地方政府纷纷表示将在2014年投入大笔资金，更换清洁能源的公交车，相信这块大蛋糕将成为各家公交客车生产企业着力争夺的主要目标。

而轻客市场将会面临相对较好的市场环境，该市场已经由寡头局面转向了战国局面，各企业竞争日益加剧，有促销和推广产生的上量会成为市场增量的基础，同时，该细分市场的车型均具有较强的**适应性，随着城市短途物流车辆的日趋专业化和电商业的发展，轻客市场依旧会保持增长态势，但增幅会较2013年或有小幅下降。

同样的经济、政策因素在不同的细分市场有不同的反应，纵观2014年商用车市场，总体销量或保持稳定，细分市场有增有减，但是细分市场内部依然存在利好因素。各家商用车企业要做的就是找准市场定位，提高产品品质，加强售后服务，在整体相对稳定的市场中，需求自身的“增长”。

2013年我国轮胎行业先抑后扬。年初形势并不看好，上半年轮胎销售也不佳，但下半年开始形势好转。全年轮胎销量、出口量、利润等指标均保持两位数增长，创3年来**水平。进入2014年，轮胎行业乐观的氛围还没消退，业内人士大多对今年轮胎市场的走势保持乐观态度，但同时也认为市场竞争激烈程度将进一步加剧，在乐观中需要谨慎，应关注产能、市场需求、橡胶价格等变化对轮胎行业的影响。

需求不“冷”产量或保持两位数增长

2013年我国轮胎产量出现两位数增长，2014年轮胎行业运行环境无论国内还是国外都依旧向好，这将决定轮胎的需求仍将保持旺盛。据中国汽车工业协会统计，2013年汽车产销分别都**突破2000万辆，明显好于前两年，预期2014年中国汽车产业仍会以8%~12%的速度增长，这一状态将持续相当长的一段时间。

党的十八届三中全会后，城镇化步伐明显加快，人们购车意向明显增强。道路交通法及治理超载落实，我国运输指数有明显的复苏迹象。这些因素决定我国国内对轮胎的需求不会“冷”，预测将与汽车产业发展速度相当，增速在10%左右。

在国外市场，轮胎的大环境也向好。美国经济正在复苏，汽车工业复苏明显，轮胎需求增加明显。据美国橡胶制造商协会**表示，预计2014年装运量增加的原因包括失业率下降、房地产业好转、汽车销量增加、汽车驾驶里程增加以及其他一些宏观经济因素，2014年仅轿车替换轮胎的需求量就有望增加200万套。欧洲经济正逐渐摆脱欧债危机影响，综合采购经理人指数创新高，汽车及轮胎需求复苏。

国内及出口市场需求增长共振，预测我国轮胎2014年产量有望继续保持两位数增长，其中半钢胎增长幅度估计达到12%左右，全钢胎增长幅度在10%左右。工程胎在经过一年多沉寂后将出现复苏，估计增长幅度达到10%左右。

价格向下销售额有望转负为正

2013年我国轮胎销售额出现小幅负增长，主要原因是轮胎价格下降幅度大于产量增长幅度。我国轮胎包括卡车和轿车胎价格指数都走了两年多的下降通道，预计2014年将在上半年继续下降，但下降趋势变缓，下半年可能企稳。

目前橡胶价格在18000元/吨左右，其降幅比轮胎价格下降幅度大，所以轮胎下降幅度还有一定量。轮胎价格下降一般滞后于橡胶价格下降，从时间上还看，轮胎下降通道至少得滞后半年以上。但目前橡胶价格基本是橡胶成本价，下降空间十分有限，橡胶价格震荡一段时间后向上的概率较大。这样预测轮胎价格向下空间也不大，估计在5%左右，时间相对要长些，估计在三季度后才可能企稳或向上。

轮胎销售额为销量和价格之积，由于价格下降抵消部份轮胎销售的增长，而轮胎价格下降幅度小于轮胎销量增长，测算全年我国轮胎总销售额由负转正，但幅度将在5%以下。

出口价格方面，由于海外轮胎需求提振，价格将相对稳定或微降。由于出口量增长贡献，预计出**货值增长幅度可能达到8%~10%。

利润下降盈利仍将处较高水平

2013年轮胎行业盈利水平较好，但利润增长幅度呈现明显下降趋势，主要原因是轮胎主要原材料橡胶价格下降幅度与轮胎价格下降幅度有一个差异。2014年这个差异依旧存在，这决定行业整体盈利水平仍将处于较高水平。

但是随着轮胎价格继续向下，而橡胶价格稳定或震荡，这一差异会呈现收窄的趋势，导致轮胎利润率下降。但轮胎企业规模经济提高及库存的减少将对盈利水平产生积极作用。

预计2014年我国轮胎行业总体仍是丰收年，亏损企业只有个别斜交胎企业，亏损企业数降为十年来**低水平。行业总体利润增长幅度将下降到20%以内，轮胎利润率将下降至4%以下。对于轮胎种类，工程胎利润率**，全钢胎次之，半钢胎利润率**低。

投资旺盛风险有继续加大趋势

2013年是我国轮胎投资出现小“井喷”，初步统计我国新增全钢胎年生产能力1500万条、半钢胎生产能力1亿条。

2014年轮胎投资热情依然不减，仅山东临沂附近就有10多个轮胎项目，规模都较大，这些项目一旦完成，临沂将成为轮胎行业**个“大王庄”。山东以外的轮胎投资也如火如荼，几乎每一个老轮胎厂都有扩产或新上项目计划。

预计2014年我国将继续新增全钢胎年生产1500万条、半钢胎生产能力1亿条以上。到今年年底，我国全钢胎总产能将达到1.65亿条，半钢胎年产能达到6亿条以上，我国轮胎行业结构性过剩将更加明显。

随之而来的，全年轮胎行业开工率将进一步走底，估计将从去年80%左右降低至75%左右或者更低，将迈入严重过剩的产业之列。

不过，这已引起有关部门及行业重视。山东省1月10日原则通过了《化解产能严重过剩矛盾的实施意见》，不再核准、备案包括轮胎在内的产能严重过剩行业的新增产能项目。这将对此波以山东为中心的全国性轮胎投资热泼一盆冷水，但具体影响估计要在三季后才能显现。

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