美国财政部发布俄油运输指南

       11月29日（周二），OPEC+减产带来的利好和经济及需求预期带来的利空博弈，盘中波动剧烈，国际油价最终涨跌互现。

NYMEX原油期货01合约78.20涨0.96美元/桶或1.24%；ICE布油期货01合约83.03跌0.16美元/桶或0.19%。中国INE原油期货主力合约2301涨3.2至563.9元/桶，夜盘涨4.5至568.4元/桶。

2022年11月21日，美国财政部颁布《禁止俄罗斯原油海运服务决定-以下称（决定）》及《俄罗斯原油‘限价’操作指南》。

为进一步打击俄罗斯财政能力，抑制其油气出口收入进一步削弱其对乌克兰特别军事行动的财力支持，七国集团（美英德法意加日）、欧盟、澳大利亚近半年来一直在讨论对俄罗斯出口原油进行限价。此前，这些国家或者政权均出台法令，自2022年12月5日起禁止进口俄罗斯原油。此次发布的《决定》和《操作指南》将进一步配合限价联盟（七国集团、欧盟和澳大利亚）的行动。

1.《决定》的主要内容

禁止美国人（颇多油轮公司在美国上市）直接或间接为低于‘限价’的俄罗斯出口原油对俄罗斯境内的人（个人或公司）提供任何运输、报关、保险等服务。

意即凡是与美国搭边的船舶或公司均不可以参与俄罗斯出口原油的运输， 除非该原油的售价低于‘限价’。

2.《决定》实施日

针对俄罗斯原油，该《决定》自美国东部时间2022年12月5日零点开始实施。

考虑到海运及相关服务是一个过程，而非一个时点，《操作指南》进一步解释装船时间在2022年12月5日0点前以及卸货时间在2023年1月19日零点前的相关服务不在此列。在此时点之后，美国人仍然可以提供相关服务（下列各款），前提是俄罗斯原油售价低于‘限价’。

3. ‘限价’

七国集团、欧盟、澳大利亚组成限价联盟(Price Cap Coalition)，将对俄罗斯出口原油离岸价格进行‘限价’，Oil & Companies News 报道该价格大约是65-70美元/桶之间。预计本周内他们会公布该价格。

该‘限价’价格并非一成不变。《操作指南》第二条规定，美国财政部、国务院将根据市场情况确定新的‘限价’价格，如确定新‘限价’，将对前述‘限价’原油海运相关操作给予一个执行宽限期。

‘限价’价格为离岸价格。《指南》同时警告，任何试图将实际离岸价格混入运费、保险费、佣金等以规避‘限价’的行为均将被制裁，同时要求俄罗斯原油相关的‘海运费’、‘报关费’、‘保险费’等均需在合理水平，意即任何试图通过这些费用掩盖真实原油售价的企图将被制裁。

例：

美国贸易商以低于限价的价格自俄罗斯公司购买原油，然后该公司安排海运将其运到非禁运国家（如印度），该美国公司应就购买原油、海运费、海关关税、保险费分离开具或者出示相应发票，以此来证明一切符合禁令要求。印度炼油商所付总费用应该不超过限价+海运费+关税+保险费。美国公司应当保存所有记录以便享受‘安全港’保护。

4.《决定》针对哪些服务？

根据《决定》和《操作指南》，以下服务(covered services)将受制于该决定。

贸易经纪(tradg/modity brokg)、金融服务(Fancg)、运输(shippg)、保险（含海运保险、再保险、保赔协会保障surance cludg resurance and P&I）、船舶登记(flaggg)、报关（customs brokg）均纳入其管辖范围。

具体是：

贸易经纪(tradg/modity brokg)，指的是为买、卖、倒手以及为买家、卖家、贸易提供经纪代理服务；

金融(Fancg)服务，任何为俄罗斯原油买卖提供的金融服务（债、资产、资金、经济支持（许可、贷款、担保、保证、债券、信用证、买方/卖方信用、进出口预付款等），但不含中间银行。

运输(shippg)，指的是拥有或者经营船舶、租船或转租船舶、经纪、船舶代理；

保险(surance)，提供保险、再保险、保赔服务含租船人保险；提供财产或责任理赔。

船舶登记（flaggg），指的是船舶登记服务。

报关服务(customs brokerg)，帮助出口商、进口商清关。

但以下事项不在此列：

为船员提供医疗或者紧急服务；为船员提供健康、履行或责任保险；船级社服务、船舶检验、加油和引水服务。

5.除外

考虑到一些欧盟国家严重依赖俄罗斯原油及特种成品油海运进口，以下不受此限：

2023年9月30日零点前（美国东部时间）萨哈林岛-2号项目运往日本的原油；

2021年日本进口俄罗斯原油443.3万吨，俄罗斯原油占其进口总量的3.6%；今年1-9月份只进口了192.5万吨，比例进一步下降至2%。

（日本进口俄罗斯原油 占比）

欧盟中的保加利亚、克罗地亚、或者其它欧盟内陆国家（依据（EU）2022/879条例）》部分得到豁免。如保加利亚，2022年12月5日-2024年12月31日间的通过海上运输进口保加利亚的俄罗斯原油、成品油；2023年2月5日-2023年12月31日间俄罗斯对克罗地亚进口俄罗斯减压瓦斯油豁免；2022年12月5日开始，对任何欧盟内陆国家，如果俄罗斯原油管道中断或其它不可控原因，可以海运进口俄罗斯原油。

如果美国人（个人或公司）参与上述豁免交易则不受此限。

6. ‘安全港’保护

该项措施是为那些守法、诚信、谨慎病有良好记录的美国人（个人及企业）提供一个保护。意即为俄罗斯原油运输提供服务的美国人可以用 良好的内控、信誉等来证明自己是无意涉入高于限价的俄罗斯原油运输相关服务，得以免责。

该指南将‘安全港’保护划分三个层次的参与者：

一层参与人：指的是在业务活动中能够经常获得原油价格的人，如贸易商或经纪人等，他们必须保存完整的‘限价’俄罗斯原油交易文件，如发票、收据等、交接货单据等。届时可以用发票、合同、收据、收付凭证及其它任何有用的文件来证明可以获得‘安全港’保护。

二层参与人：不定时可以从其客户处获得原油价格的人，如金融机构、船舶代理、报关经纪人等；他们也需要保存完整的‘限价’俄罗斯原油交易文件或者其客户符合‘限价’的任何 保证。（一是尽量获得货物发票信息、二是客户保证）

三层参与人：不能经常直接接触到原油价格的人，如船东、保险人、保赔协会、船舶登记。他们必须得到并保存客户的任何低于‘限价’的保证书。如保险人可以要求客户在投保或者续保时加入‘俄罗斯原油必须低于限价’的承诺。（最重要的是客户保证；保险人可以加入除外条款或者依赖客户保证；船舶登记最好获得客户保证—如果船舶违规将取消登记等）

以上三层参与人欲取得安全港保护，各自要求如下：

上述记录档案必须至少保存5年，同时要求参与上述服务的美国人拒绝参与规避‘限价’的任何行为，一旦知悉有此类规避情况，应当立即报告美国财政部外国资产控制局(OFAC)。（一是尽量获得货物发票信息、二是客户保证）

客户保证样本：

7. 美国财政部发布的《俄罗斯原油限价操作指南，以下简称为证《指南》》，其它国家会跟进吗？

目前预计七国集团加上欧盟、澳大利亚均将会跟进。

8. 欧美等国会继续购买俄罗斯原油吗？

简单来说，不会。美国年E.O.14066早已禁止、欧盟、英国也有类似禁令发布，但也有豁免，如上述第五点。

需要说明的是，该《决定》和《操作指南》主要针对的是运往非制裁国家或地区的俄罗斯原油（如印度、中国、韩国等）。

9. 何为俄罗斯原油？

《指南》认为一般可以依赖原产地证书，但相关人应当履行谨慎核查的义务。如仅是过境俄罗斯原油，则不受此限制，如哈萨克斯坦通过管道经过俄罗斯输出的原油（后经海运），则不能认定其为俄罗斯原油。

凡是美国海关编码2709.00项下的产品，均为原油。

10. 对俄罗斯的影响

根据俄罗斯央行统计，2021年俄罗斯对外出口2.316亿吨原油，其中2.159亿吨目的地为非独联体地区；2021年原油出口收入1109.7亿美元，其中非独联体地区为1042.34亿美元。俄罗斯财政部预计2022年油气出口收入将达11.7万亿卢布（1960亿美元）。

       原油出口对俄罗斯至关重要。原油出口货值占其总出口金额的22-35%之间，2022年由于原油价格高企，该比例会进一步上升。